電動工具メーカーが東南アジアに殺到：研磨工具メーカーの反応は？

ここ数年間、電動工具および屋外用動力機器業界における最も重要な構造的変化は、製品の技術ロードマップや新製品の発売ではなく、製造拠点の地理的な移転にあった。 2025年から2026年にかけて、ベトナムやタイなどの国々が、電動工具および屋外用動力機器の世界的な製造における重要な拠点として徐々に台頭しつつある。 この傾向は、特定の企業による戦略的な選択ではなく、関税政策の調整、国際貿易環境の変化、およびグローバルサプライチェーンの再編によって推進される業界全体の現象である。

研削、切断、研磨は電動工具の中核となる用途であり、研磨工具業界は常に電動工具業界と密接に結びついてきました。この産業の移転は、需要を支える地域の変化、供給関係の再構築、そして市場シェアの潜在的な変化を直接もたらします。

関税政策の調整が主な推進力に

今回の製造拠点移転の主な原動力は、関税政策の変更にある。2025年以降、米国は中国からの各種輸入品に追加関税を課しており、電動工具や屋外用動力機器はより高い関税区分に分類されたため、関連企業は北米市場でのシェアを維持するために、海外での生産能力の再構築を余儀なくされている。 同時に、2026年3月にベトナムの改正投資法が施行され、ネガティブリスト外の事業については「まず企業を設立し、その後承認を得る」というプロセスが導入された。これにより、外資系企業の進出サイクルが大幅に短縮され、地域の製造拠点としてのベトナムの魅力がさらに高まった。 現在、同業界ではベトナム、タイ、メキシコを跨ぐ移転パターンが概ね形成されており、その主たる目的は、米国の関税政策に適応し、北米市場への供給を確保することにある。

電動工具のOEMメーカーが東南アジアでの事業拡大を加速

ここ数年、いくつかの大手企業がベトナムをはじめとする各地で生産能力の拡大を続けています。Chervon Holdingsは2019年からベトナムでの事業展開を進めており、2025年までに原材料調達、組立、検査、出荷を網羅する閉ループ型の現地生産体制を確立しました。 2026年1月、同社の「ベトナム新エネルギー・スマート製造工業団地」が正式に開所した。社内試算によると、ベトナムでの生産能力は、米国向け輸出需要の約50％を一時的に賄うことができるという。

グレート・スター・インダストリアルは、ベトナム、タイ、カンボジアに複数の拠点を構えている。 ベトナムのハイフォン拠点の第3フェーズは2025年に着工し、全5フェーズが完全に完成すれば、米国への輸出目標は10億米ドルに達する見込みであり、同社の海外生産能力はすでに50％を超えている。 TTIのベトナムにおける生産額シェアは2026年までに大幅に増加し、同社の世界的な生産能力は中国、ベトナム、メキシコに分散している。ベトナムの工場は、生産能力の移転からエンジニアリングおよび技術サポートへとその機能を拡大している。 2026年までに、Greenworksのベトナム拠点は同社の最大生産拠点となり、出荷量の約60％を占めるようになった。同社は引き続き第2フェーズプロジェクトを拡大している。

中堅企業も目覚ましいペースでこれに追随している。Jinfedaのベトナム工場は2025年1月に生産を開始し、2つの生産ラインと100名強の従業員を擁し、Bosch、Makita、Dewaltなどの国際ブランドのOEM受注を担っている。 同社の開示情報によると、国内受注はほぼ半減したが、ベトナム工場の操業開始後、海外受注が倍増し、その結果、受注総数は全体として増加した。 カイチュアン・エレクトリックのベトナムプロジェクトは、年間生産能力80万台のハンドヘルド電動工具を擁し、2025年半ばに生産を開始、2025年には5,617万1,900人民元の売上高を達成した。 騰亜精密は2026年3月、ベトナムの電動工具スマート製造プロジェクトに向けた第三者割当増資による資金調達計画を発表した。 タイでは、プライド社が2026年7月、タイ子会社の資本金を最大4億2,300万元増資し、建設期間5年で年間700万台のDCリチウムイオン電動工具を生産するプロジェクトを立ち上げる計画を発表した。

サプライチェーンを支える関連産業も追随

産業チェーンの移転は最終組立にとどまらず、中核部品のサプライヤーも展開を加速させている。 Zhengbang Intelligenceは2026年4月、ホーチミン市のサイゴン・ハイテクパークに総投資額2,050万米ドルを上限とする自社生産拠点を建設する許可を取得し、国内での研究開発と海外生産を組み合わせたグローバルなサプライチェーン体制を構築した。 北石（Beishida）のベトナム生産拠点は、2026年4月に最初のコンテナ出荷を完了し、建設段階から大量出荷段階へと移行した。

研磨工具業界が直面する需要の変化

電動工具の製造拠点の移転が、上流の研磨工具業界に与える影響が徐々に明らかになってきている。

総需要の観点から見ると、研削、切断、研磨などの工程で電動工具に使用される消耗品である研磨材の市場規模は、電動工具の生産高と高い相関関係にある。 業界の通説では、研磨工具業界（砥石、カッティングディスク、フラップディスク、サンディングベルトなどを含む）と電動工具完成品の生産額との連動係数は、およそ 1:3 から 1:5 であると推定されています。 大手電動工具OEMメーカーのベトナム拠点における年間生産能力はすでに数百万台に達しており、それに応じて研磨消耗品の調達量も東南アジアへとシフトしつつあります。

供給関係に関しては、電動工具ブランドは通常、研磨材の調達において認定サプライヤー制度を採用しており、一度確立されたパートナーシップは長期にわたり継続する傾向があります。製造拠点の移転に伴い、ブランドオーナーの調達意思決定権限、品質検収チェックポイント、物流配送ルートはすべて東南アジアへと移行しつつあります。 タイの現地研磨材サプライヤー、ベトナム国内企業、およびベトナムで事業を展開する日本や韓国の研磨材メーカーが、新たな供給先として台頭する可能性が高い。

製品構成の面では、リチウムイオン式コードレス工具の人気の高まりにより、研磨工具の適合に関する仕様や要件が変化している。リチウムイオン式工具では、研磨工具に対して軽量化、低消費電力、および高い切削効率が求められる。電動工具メーカーによる新製品の研究開発および試験プロセスは、一部がベトナム拠点へ移行している。

単なる移転ではなく、受注動向の変化

多くの業界関係者は、現在の受注動向の変化は、単に中国から他の地域への移転ではなく、グローバルサプライチェーンの再構築であると見ている。 複数の企業が、中国での受注は減少したものの、ベトナム工場での生産開始後は輸出受注が実際に増加したと報告している。その理由は、ブランドがサプライチェーンを再構築する際、東南アジアにすでに生産能力を持つサプライヤーを優先し、一度この結びつきが形成されると、通常3年から5年間は持続するためである。

マクロ経済の面では、2025年のベトナムの商品輸出額は4,750億4,000万米ドルに達し、そのうち製造業製品が90％近くを占めた。 米国はベトナムの最大の輸出市場であり、輸出額は1,532億米ドルに達した。機械、設備、工具、部品の輸出額は550億米ドルを超え、前年比11.6％増となった。 東南アジアにおける製造能力の継続的な強化は、リチウムイオン電池の採用、コードレス技術、グローバル化された事業戦略といったトレンドに牽引された、長期的な産業移転の一環として捉えられている。